進化するポートフォリオ理論, (Paperback)

「分散投資しているから大丈夫」――その前提は、まだ通用するのか。

『進化するポートフォリオ理論――定常リスクから動的アロケーションへ』は、マーコビッツの平均・分散モデルから始まる古典的ポートフォリオ理論を出発点に、現代の市場環境で求められるリスクパリティ、ファクター投資、動的アセット・アロケーション、次世代資産、Pythonによる実装までを体系的に解説する実践書です。

長年、資産運用の世界では「株式と債券を分散すればリスクを抑えられる」という考え方が基本とされてきました。

しかし、金融危機、&am