Analiza i testowanie slabej wydajności formy rynku serbskiego (Paperback)

Efektywnośc rynku jest jednym z centralnych modeli wykorzystywanych do określenia możliwości osiągnięcia ponadprzeciętnych zwrotów (anormalnych / nadmiernych). W celu bardziej wiarygodnego przetestowania i porównania efektywności rynku serbskiego z innymi rynkami, w omawianym Monografie przeanalizowano i przetestowano następujące rynki finansowe: Serbia, Chorwacja, Węgry, Polska i Stany Zjednoczone poprzez swoje glówne indeksy gieldowe BELEX15, CROBEX, BUX, WIG20 i DJIA. W celu określenia obecności slabej formy efektywności rynku, wykorzystano dzienne, tygodniowe i miesięczne dane indeksu na ww. rynkach finansowych w okresie od 4 października 2005 roku do 30 września 2015 roku. Ponadto, w celu przetestowania slabej formy efektywności rynku dla poszczególnych rynków, w niniejszym badaniu wykorzystano cztery statystyczne segmenty/testy zawierające testy Normalności (test wspólczynnika kurtosis, wspólczynnika pochylenia i test Jarque-Bera), testy Runs, testy Unit root (test Augmented Dickey-Fuller, test Phillipsa-Perrona), test Kwiatkowskiego, Phillipsa Schmidta i Shina) oraz test Autokorelacji poprzez korelogram.