Gli operatori del mercato dei cambi si basano effettivamente sul grado di connessione tra rendimento e volatilità delle coppie di valute per prendere decisioni fondamentali. Questo perché il costo associato alla copertura del rischio di cambio è significativamente alto e richiede quindi un'adeguata comprensione della volatilità dei cambi per garantire l'ottenimento di informazioni accurate e l'adozione di decisioni competenti per ridurre al minimo l'esposizione ai rischi e alle perdite associate ai portafogli allocati a livello internazionale. Questo studio analizza la risposta delle principali valute mondiali ai periodi di crisi causati da eventi diversi (eventi sociali, geopolitici, finanziari e sanitari, come la crisi finanziaria globale (GFC), la crisi del debito sovrano europeo (ESDC), la pandemia di Covid-19 e la guerra tra Russia e Ucraina, in particolare nell'era della globalizzazione). Inoltre, spiega come coprire il rischio associato per ridurre al minimo le perdite di portafoglio e come formulare politiche per stabilizzare la volatilità delle valute.
